Купить бизнес или дать деньги в чужой бизнес под процент: где риск выше и чем за него платят

Знакомый владелец цеха плазменной резки металла просит 3 000 000 ₽ на второй станок с ЧПУ: 24% годовых, два года, «заказы есть, всё под контролем». Ставка заметно выше вклада, и рядом лежит другой вариант, купить на те же деньги небольшой бизнес самому.

Риск в двух случаях разный по природе. У займодавца доход ограничен процентом, а контроля нет. У покупателя контроль есть, но потери не ограничены ценой: к ней добавляются резерв и деньги, которые докладывают на долги компании, а сверху годы собственной работы.

Что выбрать, зависит от ваших денег и от того, готовы ли вы проверять сами, поэтому совета здесь нет. Есть сравнение двух позиций и список того, что запрашивают до перевода, если решение уже склоняется к займу.

Кредитор и покупатель рискуют по-разному

Безопаснее ли дать деньги в бизнес под процент или купить бизнес, определяют пять осей: контроль, информация, возврат, защита, ликвидность. Займодавец не управляет цехом и видит только то, что показал заёмщик; его максимум равен процентам по договору. Покупатель управляет сам и видит все цифры, но его потери ценой не ограничены. Высокая ставка по займу компенсирует риск невозврата, а не щедрость заёмщика.

Цех предлагает знакомому 24%, когда ключевая ставка Банка России на 14.10.2026 составляет 14,00% годовых. Если бы банк или лизинговая компания профинансировали второй станок плазменной резки дешевле, владелец цеха, скорее всего, пошёл бы туда, поэтому заёмщика спрашивают, где ему отказали и почему. Как сравнивают доход от вложения с безрисковым вариантом, разобрано в статье об альтернативной стоимости капитала.

Матрица: контроль, информация, возврат, защита, ликвидность

Займодавец меняет контроль на ограниченный риск, покупатель наоборот. Человек, который не готов вникать в цех, не получает контроля и в роли покупателя: управлять за него придётся наёмному человеку. Если вас интересует доля в капитале вместо займа, её сравнение с покупкой разобрано в статье о вложении в чужой бизнес как инвестор.

Нормы о займе под процент описывают форму договора и проценты

По договору займа займодавец передаёт деньги в собственность заёмщику, а заёмщик обязуется вернуть такую же сумму (п. 1 ст. 807 ГК РФ). С момента перевода деньги принадлежат цеху, и у займодавца остаётся только требование вернуть сумму. Если займодавец гражданин, договор считается заключённым с момента передачи денег.

Письменная форма займа обязательна между гражданами при сумме больше 10 000 ₽ и при любой сумме, если займодавец юрлицо (п. 1 ст. 808 ГК РФ). Для займа на станок с ЧПУ подпись ставит тот, кто вправе подписывать за цех, а передачу денег подтверждает расписка или платёжное поручение с номером договора и словами «заём на покупку станка» в назначении. Последняя строка пригодится, если станок купят не на эти деньги.

Ставку 24% записывают в договор цифрой: без условия о размере процентов их определяют по ключевой ставке Банка России за соответствующие периоды (ст. 809 ГК РФ). Порядок выплаты пишут тоже: без иного соглашения проценты платят ежемесячно до дня возврата, а цеху, которому заводы платят с отсрочкой, удобнее квартальный график, и его фиксируют явно.

Если заём выдан гражданином гражданину, ставку, которая в два и более раза превышает обычно взимаемые в похожих случаях проценты, суд может уменьшить как ростовщическую (п. 5 ст. 809 ГК РФ). К займу цеху на ООО эта норма не относится: в ней заёмщик гражданин. Высокий процент, на который согласился заёмщик, не гарантирует, что займодавец его получит.

Есть и организованная альтернатива личному займу. Через инвестиционную платформу физическое лицо может вложить не больше 600 000 ₽ в календарный год с учётом всех платформ; ограничение не действует для индивидуальных предпринимателей и тех, кого оператор признал квалифицированным инвестором (ст. 7 закона № 259-ФЗ).

Итог двух лет на 3 000 000 ₽ при разных исходах

Условный пример, числа подобраны для наглядности. Заём цеху на 24 месяца под 24% годовых с простыми процентами приносит 1 440 000 ₽ до НДФЛ, если все платежи пришли в срок. Если цех не вернул ничего, а залога нет, потеря равна 3 000 000 ₽. Других исходов у займодавца больше нет: между этими числами лежат только частичный возврат и годы взыскания.

Покупатель небольшого бизнеса за те же 3 000 000 ₽ при подтверждённой чистой прибыли 120 000 ₽ в месяц после налога получает за два года 2 880 000 ₽, и в эту сумму входит оплата его собственной работы. Если чистая прибыль оказалась вдвое ниже заявленной, выходит 1 440 000 ₽, столько же, сколько у займодавца в лучшем случае.

Если бизнес закрылся в первые месяцы, а оборудование продано за 900 000 ₽, итог минус 2 100 000 ₽. Цена, за которую бизнес можно продать через два года, в расчёт не входит.

Разброс у покупателя шире в обе стороны. Займодавец заранее знает свой потолок, покупатель заранее не знает ни потолка, ни дна, но на каждый исход влияет сам. Если вы сами покупаете бизнес и зовёте знакомого дать часть денег, та же развилка между займом и долей со стороны покупателя разобрана в статье об инвесторе для покупки бизнеса.

Четыре сценария потерь кредитора

Займодавец без залога в деле о банкротстве стоит в общей очереди с другими кредиторами после долгов по зарплате, и сколько он получит, зависит от оставшегося имущества. Станок плазменной резки в залоге усиливает его позицию, но только если оборудование числится на самом заёмщике, не заложено раньше, а уведомление о новом залоге внесено в реестр.

Сумма спора упирается в документы. Деньги, переданные наличными без расписки, займодавцу придётся доказывать свидетелями и перепиской. С переводом на расчётный счёт цеха и подписанным договором спорить приходится только о сроке.

Признаки, что получатель не подтвердит чистую прибыль документами

Заёмщик просит деньги под будущую чистую прибыль цеха, и проверяют её так же, как при покупке: первым вопросом фильтра Assetum, подтверждается ли чистая прибыль документами. Красные сигналы для займодавца те же, что для покупателя.

• Налоги за 12 месяцев в разы меньше, чем должны быть при названной выручке и налоговом режиме.
• Основная выручка цеха наличными, без договоров с заказчиками металлоконструкций.
• Выписку по счёту обещают показать «после перевода денег».
• Заказы держатся на двух-трёх заводах, с которыми договорённости только устные.
• Владелец не называет, сколько станок уже должен по лизингу или кредиту.

Любой из пунктов не доказывает обмана. Каждый означает, что ответ на вопрос о возврате денег опирается на слова, и до перевода его переводят в документ. Как понять, за счёт чего цех зарабатывает, разобрано в статье о бизнес-модели простыми словами.

До перевода заёмщика проверяют по реестрам и выписке

Проверка займа повторяет проверку покупки по открытым реестрам, только короче. В ЕГРЮЛ смотрят, кто руководит заёмщиком и кто в нём участник, а значит, кто вправе подписать договор. «Прозрачный бизнес» показывает уплаченные налоги и численность, там же видны недоимки. Картотека арбитражных дел (kad.arbitr.ru) покажет иски к цеху, банк данных ФССП покажет исполнительные производства, Федресурс выдаст сообщения о намерении кредиторов обратиться с заявлением о банкротстве.

В реестре уведомлений о залоге проверяют, не заложен ли уже станок.

У самого заёмщика запрашивают выписку по счёту за 12 месяцев, договоры с крупнейшими заказчиками, документы на станок и график действующих платежей по лизингу и кредитам. Если он берёт деньги на ИП или на ООО, разница в ответственности описана в статье о кредите на ИП или на ООО: для займодавца она означает, чьим имуществом заёмщик отвечает.

У покупателя есть защита сделкой, у кредитора только договор

Покупатель защищает себя структурой сделки. Он удерживает часть цены до проверки налоговых рисков, платит поэтапно по мере передачи дел, проводит деньги через эскроу, получает от продавца письменные заверения об обстоятельствах и условие о возмещении потерь. Каждый инструмент работает потому, что деньги ещё у покупателя, а бизнес уже у него.

У займодавца деньги ушли в первый день. Его защита собрана до перевода: залог оборудования, поручительство владельца лично, график с неустойкой и условие о досрочном возврате при просрочке. Если ничего из этого заёмщик не подписывает, у займодавца остаются договор и надежда на порядочность знакомого.

От простого к сложному, от реестров к деньгам, ведёт и бесплатный курс «10 шагов к покупке прибыльного бизнеса». В случае с цехом плазменной резки это вечер над реестрами, после которого понятно, стоит ли говорить о залоге станка. Полный путь покупки своего объекта описан в маршруте из десяти шагов.

Частые вопросы

Что безопаснее: купить бизнес или дать деньги в бизнес под процент?

Безопаснее купить бизнес или дать деньги под процент, зависит от того, какой риск вам ближе. Займодавец знает свой потолок дохода, равный процентам, но не контролирует заёмщика и может потерять всю сумму. Покупатель контролирует бизнес и видит цифры, сам влияет на результат, однако его потери не ограничены ценой. Ставка выше вклада оплачивает более высокий риск.

Какие риски у вложения денег в чужой бизнес под процент?

Вложение денег в чужой бизнес под процент несёт четыре риска: просрочку платежей, банкротство заёмщика, спор о сумме без документов и вывод имущества на другое лицо. Снижают их письменный договор с банковским переводом, залог оборудования, проверенного по реестру уведомлений о залоге, личное поручительство владельца. До перевода денег заёмщика проверяют по открытым реестрам.

Перевод откладывают, пока на один вопрос нет документа

До перевода ответьте себе на три вопроса. Первый: что вы получите, если цех закроется завтра, залог, поручительство или ничего. Какие документы показал заёмщик, а какие обещал показать потом. Сколько из этих денег вы готовы потерять, не меняя жизнь семьи.

Если на первый вопрос ответ «ничего», а на второй «потом», заём в такой форме разумно не давать: процент оплачивает риск, который вы не можете ни проверить, ни ограничить.