Подушка безопасности семьи при покупке бизнеса: личный резерв помимо резерва объекта

Подушка безопасности при покупке бизнеса в условном примере семьи из трёх человек составляет 1 200 000 ₽: это 16 месяцев по 75 000 ₽ разницы между обязательными расходами семьи и надёжным доходом второго взрослого. Её откладывают до расчёта цены объекта и в сделку не вкладывают ни при каком исходе. С резервом бизнеса эта сумма не смешивается: тот платит аренду и зарплаты, подушка платит ипотеку и продукты.

Если вы уходите с работы, чтобы управлять купленным бизнесом, первые месяцы зарплаты не будет, пока объект не выйдет на плановую чистую прибыль. Сколько месяцев семья проживёт без неё, и задаёт размер подушки.

Подушку считают в месяцах без выплат себе

Райффайзен Медиа в материале о финансовой подушке приводит привычный ориентир: запас на 3–6 месяцев жизни, посчитанный по расходам, а не по доходу. Для наёмного работника срок привязан к поиску новой работы. У покупателя бизнеса срок другой, его задают два события: когда объект начнёт отдавать деньги владельцу и сколько времени займёт возврат к найму, если этого не случится.

Формула получается такой: подушка = (обязательные расходы семьи в месяц − надёжный доход семьи в месяц) × (месяцы до первой плановой выплаты себе + месяцы на поиск работы при неудаче). Расходы берут по выписке карты за последние три месяца. Надёжным считается доход, который не зависит от купленного бизнеса.

Последнее условие проверяют отдельно. Если супруг после сделки переходит работать в тот же бизнес администратором, его зарплата становится частью расходов объекта и при слабом месяце исчезнет вместе с выплатой владельцу. В подушку такой доход не засчитывают.

Три кошелька покупателя лежат на разных счетах

У семьи из примера к сделке лежат деньги трёх назначений. Часть пойдёт продавцу сервиса и юристу, который проверит договор аренды островка. Часть останется на счёте сервиса под аренду и зарплату мастеров на месяцы, когда ремонтов будет мало; как такой резерв раскладывают по месяцам, разобрано в статье о резерве после покупки. Третья часть оплачивает ипотеку и школу ребёнка, пока владелец ничего не берёт из кассы.

Смешивать их опасно. Если третья часть лежит на одном счёте со второй, январская просадка ремонтов после праздников заберёт платёж по ипотеке. Владелец начнёт снимать выручку сервиса на жизнь, мастера останутся без запчастей, а клиенты уйдут в соседний киоск.

Даже резерв, который для общепита Vinc Capital в материале о покупке бизнеса в общепите предлагает брать в размере 20–30% суммы сделки, относится к кафе. Ипотека семьи в этих процентах не заложена, и каждый её платёж из резерва объекта съедает месяц его запаса.

Расчёт на условном примере

Условный пример, числа подобраны для расчёта. Семья: двое взрослых и ребёнок девяти лет. Покупатель уходит из найма, чтобы управлять сервисом ремонта смартфонов в торговом центре. Второй взрослый остаётся на своей работе с зарплатой 62 000 ₽ на руки.

Разница с надёжным доходом: 137 000 − 62 000 = 75 000 ₽ в месяц. Эту сумму семья будет брать из подушки, пока владелец ничего не получает из сервиса.

Подушку берут по провальному сценарию. В плановом и затяжном у семьи есть ещё один источник: сам сервис, который к концу срока начинает платить. В провальном его нет, и единственным, что отделяет семью от долгов, остаётся отложенная сумма. Если провальная подушка не собирается, это сигнал выбрать объект подешевле или подождать с уходом из найма.

Владельцу бизнеса пособие по безработице не поможет

Наёмный работник при увольнении может встать на учёт в центр занятости. У владельца такой страховки нет. Контур в статье о пособии для ИП пишет, что пока ИП открыт, центр занятости не ставит предпринимателя на учёт как безработного: сначала ИП закрывают. Порядок признания безработным задаёт закон о занятости населения, и перед решением его условия сверяют на дату ухода из найма.

Участник ООО, который работает директором своей компании, по документам трудоустроен, и рассчитывать на пособие ему тоже не на что. Вывод для подушки один: четыре месяца поиска работы в провальном сценарии семья оплачивает сама, и в расчёте эти месяцы стоят полной суммой, без вычета пособия.

Накопления на крупные покупки и заёмные деньги в подушку не входят

В подушку не засчитывают несколько видов денег, даже если они лежат на счетах семьи:

• накопления на машину, ремонт или отпуск: у них своя цель, и при первой трате подушка уменьшится;
• акции, облигации и паи фондов: их цена в нужный месяц может оказаться ниже;
• деньги, взятые в долг у родственников: это обязательство с графиком возврата;
• кредитный лимит карты: он увеличивает долг в те месяцы, когда дохода нет.

Подушку обычно держат там, откуда её можно снять в любой месяц без потерь, и в другом банке, чем счета бизнеса. Отдельный банк здесь не формальность: при блокировке счёта компании деньги семьи остаются доступными, хотя по долгам ИП отвечает и его личное имущество. Как развести деньги после сделки, описано в статье о личных деньгах и деньгах бизнеса.

Подушку вычитают из капитала до расчёта предела цены

Из 7 000 000 ₽ капитала покупателя первыми уходят 1 200 000 ₽ подушки. От оставшихся 5 800 000 ₽ он отделяет резерв сервиса, четыре месяца аренды островка и зарплат по 260 000 ₽, то есть 1 040 000 ₽, и ещё 460 000 ₽ на проверку и разовые вложения. Продавцу можно отдать не больше 4 300 000 ₽.

Тот, кто забыл про подушку, искал бы объявления до 5 500 000 ₽, и его планка была бы на 1 200 000 ₽, или 27,9%, выше той, что семья выдержит.

Объекты в объявлениях от 4,3 до 5,5 млн ₽ этому покупателю не подходят, хотя на первый взгляд деньги на них есть. Порядок, в котором капитал раскладывают на цену и остальные строки, разобран в статье о капитале под желаемый доход, а полный бюджет сделки с подушкой одной из строк, в материале о деньгах сверх цены.

Список объявлений после такого вычитания становится короче. Отбор по нему удобно вести так, как построен бесплатный курс «10 шагов к покупке прибыльного бизнеса», от простого к сложному: для сервиса ремонта смартфонов сначала договор аренды островка в торговом центре и выписка эквайринга, затем журнал заказов и гарантийных возвратов.

Частые вопросы

Какая нужна подушка безопасности перед покупкой бизнеса?

Подушка безопасности перед покупкой бизнеса покрывает разницу между обязательными расходами семьи и её надёжным доходом за все месяцы, пока владелец не получает выплат из объекта, плюс месяцы на поиск работы при неудаче. В условном примере семьи из трёх человек это 75 000 ₽ в месяц на 16 месяцев, то есть 1 200 000 ₽. Привычные 3–6 месяцев расходов рассчитаны на наёмного работника.

Сколько денег оставить при покупке бизнеса?

При покупке бизнеса у покупателя остаются две суммы, которые продавцу не уходят: резерв объекта на 3–4 месяца его постоянных расходов по ориентиру Assetum и подушка семьи на срок без выплат себе. В примере с капиталом 7 000 000 ₽ это 1 040 000 и 1 200 000 ₽, и вместе с проверкой они снижают предел денег продавцу до 4 300 000 ₽.

Можно ли собрать подушку после сделки из прибыли бизнеса?

Подушку из чистой прибыли купленного бизнеса собрать не получится в те месяцы, когда она нужна: в провальном и затяжном сценариях чистой прибыли на выплаты владельцу нет. Деньги семьи откладывают до задатка. Если их не хватает, покупку переносят или выбирают объект с ценой ниже, пока провальный сценарий не закрыт полностью.

Следующий расчёт: сколько вы готовы потерять

Подушка отвечает на вопрос, какие деньги семьи не участвуют в сделке ни при каком исходе. Следующий вопрос обратный: какую часть оставшегося капитала вы готовы потерять, если объект не оправдает расчёта. Эту сумму считают до первого звонка продавцу, по тем же выпискам и с тем же вторым взрослым за столом, потому что провальный сценарий проживает вся семья.