Как безопасно рассчитаться за бизнес: эскроу, аккредитив, поэтапная оплата

Безопасный расчёт за бизнес держится на одном принципе: деньги ждут права. При покупке доли в ООО цену кладут на счёт эскроу, и банк отдаёт её продавцу после записи в ЕГРЮЛ о переходе доли к вам. Если договор не назвал срок выдачи, у банка на неё десять дней (ст. 860.8 ГК РФ).

Статья для покупателя, который готов заплатить за бизнес несколько миллионов рублей или больше и не хочет расстаться с деньгами раньше, чем получит долю или активы. Главный вывод: способ расчёта выбирают по тому, какой риск вас пугает, и чаще всего сочетают два инструмента.

Деньги, права и передача: три линии одной сделки

Любую покупку бизнеса удобно разложить на три линии. По первой идут деньги покупателя. По второй переходят права: доля в ООО, имущество, договоры. По третьей продавец отдаёт сам бизнес, то есть доступы к банку и кассе, рекламные кабинеты, команду и поставщиков. Рабочее правило Assetum: деньги не уходят продавцу, пока права не оформлены на покупателя, а последняя часть цены ждёт ещё и передачи.

Точек контроля четыре: подписание договора, внесение денег, запись о переходе прав, передача доступов. Надёжна сделка, где каждая выплата привязана к документу, подтверждающему предыдущую точку.

На схеме условная покупка доли за 24 млн ₽: 21 млн ₽ продавец получает по нотариальному договору и выписке ЕГРЮЛ, 3 млн ₽ после акта передачи.

Как работает сделка с эскроу-счётом при покупке бизнеса

Сделка с эскроу-счётом при покупке бизнеса устроена так: покупатель вносит цену на специальный счёт, банк блокирует деньги и передаёт их продавцу только при основаниях, записанных в договоре. Для доли в ООО основанием обычно ставят выписку ЕГРЮЛ, где участником с купленной долей указан покупатель. До этой даты права на деньги у покупателя, после неё у продавца (ст. 860.7 ГК РФ).

Почти вся выдача по запросу «сделка с эскроу счетом» описывает новостройки, где деньги дольщика ждут ввода дома. В сделке с бизнесом готового условия раскрытия нет: его пишут стороны, и от одной формулировки зависит, получит ли продавец деньги вовремя, а покупатель свою долю.

Чего боится покупатель и какой инструмент на это отвечает

Один инструмент закрывает один риск, поэтому сначала называют, что пугает в этой сделке, и только потом выбирают банковский продукт.

Отдать деньги раньше прав. Здесь работают эскроу и аккредитив: деньги внесены, покупатель уже не может ими распоряжаться, а продавец получит их только по документу о переходе доли.

Получить долю без бизнеса. Запись в ЕГРЮЛ делает вас участником, но клиентов, пароли и людей она не передаёт. Против этого риска оставляют часть цены до подписания акта передачи. Что именно туда входит, разобрано в статье о передаче бизнеса покупателю.

Найти долги после сделки. Долги и налоговые претензии остаются за компанией, а значит, после сделки они снижают стоимость купленной вами доли. На этот случай нужны отложенный платёж и договорная защита: заверения об обстоятельствах и возмещение потерь.

Затянуть закрытие. Регистрация перехода доли и получение выписки занимают время. Сроки договора эскроу или аккредитива ставят с запасом и добавляют запасное основание раскрытия.

Счёт эскроу: что говорит закон

По ст. 860.7 ГК РФ банк (эскроу-агент) открывает счёт для учёта и блокирования денег владельца счёта (депонента), чтобы передать их другому лицу (бенефициару), когда возникнут основания из договора. В покупке бизнеса деньги вносит покупатель (депонент), а получает продавец (бенефициар). Договор подписывают трое: покупатель, продавец и банк.

Распоряжаться деньгами на счёте не вправе ни покупатель, ни продавец, если договор не говорит иного. Доложить на счёт сумму сверх указанной в договоре нельзя. Главное для обеих сторон правило записано в пункте 4 ст. 860.8: приостановить операции, арестовать или списать эти деньги по обязательствам депонента перед третьими лицами и по обязательствам бенефициара нельзя. Пока деньги на счёте, их не заберут ни кредиторы продавца, ни кредиторы покупателя.

Сведения по счёту, составляющие банковскую тайну, вправе требовать и депонент, и бенефициар (ст. 860.9 ГК РФ). Продавец сам проверяет, что деньги на месте, и ему не нужно верить покупателю на слово. Это помогает снять его возражение против эскроу.

Если договор счёта расторгнут, остаток возвращается депоненту, а при уже возникших основаниях уходит бенефициару, если стороны не договорились иначе (ст. 860.10 ГК РФ).

Как счёт проходит путь от открытия до раскрытия, описано в пошаговом разборе эскроу в сделке с бизнесом.

Аккредитив: чем отличается и когда подходит

При аккредитиве банк по поручению покупателя обязуется заплатить продавцу, когда тот представит документы, перечисленные в условиях аккредитива (ст. 867 ГК РФ). Аккредитив безотзывный, если в тексте не сказано иное, и такой аккредитив банк не может отменить или изменить без согласия продавца (ст. 869).

Документы банк проверяет по внешним признакам и не дольше пяти рабочих дней со дня получения, после чего платит или отказывает (ст. 871). Та же статья запрещает ставить исполнение аккредитива в зависимость от обязательств покупателя или продавца, даже если в тексте есть ссылка на договор. Банк не узнает, передал ли продавец бизнес, если это не следует из бумаг в перечне.

Неиспользованная сумма при закрытии аккредитива возвращается на счёт покупателя (ст. 873). Аккредитив удобен, когда продавцу важно именно обязательство банка заплатить, а документы о переходе прав понятны заранее. Виды аккредитива и порядок открытия разобраны в материале об аккредитиве при покупке бизнеса.

Эскроу или аккредитив: таблица различий

Банковская ячейка, которую выдача ставит рядом с эскроу и аккредитивом, условий сделки не проверяет. По ст. 922 ГК РФ при предоставлении сейфа банк даёт клиенту возможность класть ценности в сейф и забирать их вне чьего-либо контроля, в том числе со стороны банка, и контролирует только доступ в помещение. Сверять выписку ЕГРЮЛ или нотариальный договор банк в этой схеме не обязан, поэтому для расчёта за долю ООО ячейка не заменяет счёт эскроу или аккредитив.

Подробное сравнение под разные сделки собрано в статье о выборе между эскроу и аккредитивом.

Раскрытие по записи ЕГРЮЛ и нотариальной форме

Сделку по отчуждению доли в ООО удостоверяет нотариус одним документом, подписанным сторонами, и без нотариальной формы она недействительна (п. 11 ст. 21 закона № 14-ФЗ). Исключения закон перечисляет отдельно, например переход доли к самому обществу. По пункту 12 той же статьи доля переходит к покупателю с момента внесения записи в ЕГРЮЛ.

Отсюда вывод Assetum: подписанный у нотариуса договор ещё не означает, что доля ваша. Право подтверждает запись в реестре, поэтому раскрытие эскроу или аккредитива привязывают к ней.

Покупка через эскроу-счёт: к каким документам привязать раскрытие

Покупка через эскроу-счёт защищает покупателя, когда условие раскрытия описано перечнем документов. Банк сверяет бумаги с буквой договора и суть отношений не оценивает, поэтому из формулировки «после исполнения обязательств по договору» ему не понять, наступило ли условие, отмечает Сбербизнес.Live.

Перечень удобно собрать заранее, ещё до выбора банка:

• договор купли-продажи доли с удостоверительной надписью нотариуса: дата, номер в реестре нотариуса, стороны, размер доли;
• выписка из ЕГРЮЛ, где покупатель указан участником с этой долей, а дата записи позже даты договора;
• форма выписки: электронная с подписью ФНС или бумажная, и кто передаёт её в банк;
• какие расхождения считаются несущественными: опечатка в отчестве, сокращённое наименование;
• запасное основание: вступивший в силу судебный акт о переходе доли;
• срок действия договора эскроу или аккредитива с запасом на регистрацию.

Запасное основание опирается на тот же пункт 11. Если продавец по договору обязался совершить сделку с долей после встречного исполнения и неправомерно уклоняется от нотариального удостоверения, покупатель, который уже начал исполнять договор, вправе потребовать передачи доли через суд. Если суд иск удовлетворит, его решение послужит основанием для записи в ЕГРЮЛ; срок такого спора заранее не известен, поэтому срок договора счёта с этим основанием обсуждают с банком отдельно.

Срок регистрации перехода доли уточняют у нотариуса, который удостоверяет сделку, и закладывают в договор счёта с запасом, иначе договор закончится раньше, чем появится выписка, и деньги вернутся покупателю.

Поэтапная оплата и удержание части цены без банка

По ст. 327.1 ГК РФ исполнение обязанностей по договору можно обусловить действиями одной из сторон или иными обстоятельствами, которые договор называет. Для покупателя это значит, что каждую выплату привязывают к событию: записи в ЕГРЮЛ, акту передачи доступов, окончанию срока налоговых рисков.

При удержании без банка риск переходит на продавца: остаток цены лежит у покупателя. Поэтому продавец соглашается на это для небольшого остатка или просит второй транш эскроу: банк раскрывает счёт траншами, если так прописано в договоре.

Сумму отложенного платежа под налоговые риски и срок его хранения связывают с периодом, который ещё открыт для выездной проверки. Как этот период считать и какие находки ведут к удержанию, описано в материале о налоговой проверке объекта.

Заверения и возмещение потерь закрывают другой риск

Заверения об обстоятельствах (ст. 431.2 ГК РФ) и возмещение потерь (ст. 406.1 ГК РФ) защищают покупателя и после расчёта. В заверениях продавец подтверждает факты о компании, например отсутствие споров и долгов сверх названных. Если заверение окажется недостоверным, покупатель вправе требовать убытки или договорную неустойку. Возмещение потерь работает иначе: продавец платит, когда наступает обстоятельство, названное в договоре, например налоговая претензия к компании, а размер или порядок расчёта стороны определяют заранее.

Порядок расчёта эти инструменты не заменяют: по требованию деньги придётся получать с продавца, который мог их уже потратить, а удержанная часть цены лежит у покупателя или на заблокированном счёте. Поэтому договорную защиту ставят рядом с удержанием. Как писать сами условия, разобрано в материалах про заверения продавца и возмещение потерь по статье 406.1.

Сочетания: три схемы расчёта на условной сделке

Условный пример: покупатель приобретает 100% доли в ООО за 24 млн ₽. Комиссии банков и сроки регистрации в расчёт не включены.

Первая схема защищает деньги, а передачу оставляет без защиты. Вторая закрывает разрыв, когда доля уже ваша, а клиенты и пароли ещё у продавца. Третья снижает риск прошлого компании в пределах удержанной суммы, если дата окончания удержания и документы для выплаты остатка записаны в договоре; претензии сверх неё придётся взыскивать с продавца по заверениям и условию о возмещении потерь.

Как расчёт встраивается во весь путь покупки, от поиска до передачи, разобрано в бесплатном курсе «10 шагов к покупке прибыльного бизнеса». Остальные материалы о расчётах и гарантиях собраны в разделе блога о защите покупателя.

Ошибки в условиях расчёта

1. Условие раскрытия звучит как «после исполнения обязательств», без перечня документов.
2. Срок договора счёта поставлен впритык, без запаса на регистрацию.
3. Деньги уходят продавцу в день подписания у нотариуса, до записи в ЕГРЮЛ.
4. Вся цена раскрывается по записи в ЕГРЮЛ, и на передачу бизнеса не остаётся ни рубля.

Исправлять их дешевле до подписания договора счёта: потом любое изменение требует согласия продавца, а безотзывный аккредитив без согласия получателя не изменить вовсе.

Частые вопросы

Кто платит банку за эскроу при покупке бизнеса

Закон не называет плательщика. Он говорит только, что вознаграждение банка не берут из денег на счёте, если договор не разрешает иного (п. 3 ст. 860.7 ГК РФ). Кто оплачивает услуги банка, стороны пишут в договоре купли-продажи. Размер тарифа запрашивают в выбранном банке до подписания.

Что будет с деньгами на эскроу, если сделка сорвалась

Деньги на эскроу при сорвавшейся сделке возвращаются покупателю: при расторжении договора счёта остаток перечисляется депоненту, если основания для выплаты продавцу ещё не возникли и стороны не договорились иначе (ст. 860.10 ГК РФ). Если основание раскрытия, например выписка ЕГРЮЛ с покупателем-участником, уже наступило, остаток уходит продавцу. Поэтому в договоре счёта заранее пишут, до какой даты ждут выписку и что считается срывом сделки.

Подходит ли эскроу, если бизнес покупают у ИП

Подходит, но перечень документов другой. У ИП нет доли и записи в ЕГРЮЛ о её переходе, продаются имущество, договоры и права. Раскрытие привязывают к актам приёма-передачи имущества и к документам о переоформлении аренды и других договоров на покупателя.

Условие, без которого деньги не переводят

Если продавец требует всю цену до нотариального удостоверения или до записи в ЕГРЮЛ и при этом отказывается от эскроу, аккредитива и удержания части цены, ваши деньги в такой сделке защищены только его словом. Продавец с чистой долей при раскрытии по выписке ЕГРЮЛ рискует немногим: деньги заблокированы, он видит их на счёте и получит после записи, если документы представлены в срок и совпадают с условиями договора счёта. Отказ без встречного предложения разумно считать основанием остановить сделку.