Покупатель открывает карточку: ООО со стоматологией на три оборудованных кабинета, цена 5 297 500 ₽, окупаемость 25 месяцев, клинике один год. Срок получается делением цены на заявленную чистую прибыль 212 000 ₽, но в этих 212 000 ₽ нет взносов с фонда оплаты труда и нет зарплаты человека, который управляет клиникой. После двух поправок новому собственнику остаётся 78 100 ₽ в месяц, и тот же расчёт даёт 67,8 месяца.

Если вы решаете, звонить ли продавцу такой клиники, до звонка выпишите два вопроса: кто сейчас руководит кабинетами и по каким договорам работают врачи на проценте. От ответов зависит, какой срок относится к вам: 25, 31 или 68 месяцев.

Карточка называет цифры клиники и откладывает документы «по запросу»

Ниже карточка стоматологии в пересказе без города и контактов продавца. Документы, средства производства и нематериальные активы в ней закрыты словами «по запросу»; как отсеивать такие карточки до звонка, показано в статье об отсеве объявлений стоматологий.

Строка карточки Что заявлено
Форма ООО с лицензией на все услуги, кроме детского лечения
Цена 5 297 500 ₽, в тексте округлено до 5,3 млн ₽
Окупаемость 25 месяцев
Среднемесячный оборот 432 000 ₽
Чистая прибыль 212 000 ₽ в месяц
Персонал 8 человек, оплата процентом от стоимости лечения
Фонд оплаты труда 143 000 ₽ в месяц
Помещение 180 м² в аренде за 24 000 ₽ в месяц
Оборудование 3 кабинета, радиовизиограф
Возраст бизнеса 1 год
Документы, средства производства, нематериальные активы по запросу

Все цифры таблицы заявленные, выписки к карточке нет. Продавец пишет о готовности арендодателя работать с новым владельцем, но срока договора не называет. Не объяснено и то, почему ООО продают через год после открытия.

Срок в карточке сходится, а расходы на лечение в ней не помещаются

Двадцать пять месяцев продавец получил делением 5 297 500 ₽ на 212 000 ₽, точный результат 24,99. Ошибки нет, вопросы вызывает делитель: сколько остаётся от приёма в трёх кабинетах после оплаты врача и зубного техника.

Чистая прибыль 212 000 ₽ составляет 49,1% оборота, фонд оплаты труда 33,1%, аренда 5,6%. На всё остальное остаётся 432 000 − 143 000 − 24 000 − 212 000 = 53 000 ₽, или 12,3% оборота. Из остатка оплачиваются материалы с зуботехнической лабораторией, а ещё реклама и налог.

Продавцу задают вопрос, в какой строке его расчёта лежат материалы и лаборатория. Если в 53 000 ₽, нужны счета поставщиков за три последних месяца; если за скобками, заявленная чистая прибыль ещё не учитывает часть расходов на каждый приём.

НДС к расходам стоматологии не добавится: 5 184 000 ₽ выручки в год ниже порога 20 млн ₽ для упрощёнки по статье 145 НК РФ, а лечение как медицинская услуга освобождено подпунктом 2 пункта 2 статьи 149 НК РФ. Режим ООО карточка не называет, это вопрос продавцу.

Второе число для вопроса: 143 000 ₽ на восемь человек дают в среднем 17 875 ₽ на работника, ниже МРОТ 2026 в 27 093 ₽. При оплате процентом от лечения фонд должен двигаться вместе с оборотом, поэтому просят расчётные ведомости помесячно с первого месяца работы. Они покажут, все ли восемь человек получают деньги через ООО.

За 180 м² с тремя кабинетами и визиографом клиника платит 24 000 ₽, или 133 ₽ за метр в месяц. Рыночной ставки для сравнения в карточке нет, поэтому в каскад аренда не входит. Но этот адрес записан в лицензии и в санитарном заключении, и при смене помещения клинике понадобятся новое заключение и запись адреса в реестре. Договор аренды сверяют с адресом в выписке из реестра.

Каскад прибыли: 212 000 ₽ в карточке, 78 100 ₽ у нового собственника

Каждая строка каскада делит цену 5 297 500 ₽ на сумму, которая остаётся владельцу ООО.

Процент от чека пациента, который получают врачи и ассистенты, складывается в фонд 143 000 ₽, и с него ООО платит взносы по общему тарифу 30% (п. 3 ст. 425 НК РФ). В карточке их нет, а это 42 900 ₽ в месяц; после них у клиники 169 100 ₽. Полноту зарплат в расходах проверяют по статье о фонде оплаты труда и взносах.

Вторая поправка касается управления. Кто-то договаривается с лабораторией, ставит врачей в расписание и платит аренду. Условный пример: управляющий получает 70 000 ₽ в месяц, с взносами 91 000 ₽.

Шаг расчёта Чистая прибыль в месяц, ₽ Срок окупаемости, мес
Заявлено в карточке 212 000 24,99
Минус взносы с фонда 143 000 ₽ 169 100 31,3
Минус условный управляющий 91 000 ₽ 78 100 67,8
Каскад прибыли стоматологии из объявления: заявленные 212 000 ₽ после взносов и управляющего превращаются в 78 100 ₽
При цене 5 297 500 ₽ две поправки увеличивают срок окупаемости с 25 до 67,8 месяца; управляющий взят условно, 70 000 ₽ до взносов.

Две поправки забирают 133 900 ₽ из 212 000 ₽. Материалы сверх 53 000 ₽, если найдутся, опустят каскад ещё ниже.

Клинике год, поэтому принятый срок окупаемости не растягивают

Условный пример: покупатель стоматологии ещё до поиска решил, что вложенное должно вернуться за 36 месяцев. За три кабинета с годом истории он тогда готов отдать не больше 78 100 × 36 = 2 811 600 ₽, а продавец просит на 2 485 900 ₽ больше.

Растянуть срок до 48 или 60 месяцев здесь хочется, но не на что опереться. По методике Assetum длинный срок допустим, когда история больше трёх лет подтверждена выпиской, а аренда защищена и есть управляющий. У клиники, открытой год назад, нет ни одного из этих условий в документах, и лишние месяцы оплатили бы стабильность, которую она ещё не показала.

Если покупатель сам станет управляющим, 169 100 × 36 = 6 087 600 ₽, и цена укладывается в предел. Но тогда 91 000 ₽ в месяц он оплачивает своим временем, а клиника держится на одном человеке, только теперь на нём. Как выбирают срок и считают предел, описано в статье о пределе цены покупки.

Год работы сам подсказывает проверку. Дата регистрации ООО в ЕГРЮЛ и дата лицензии в реестре Росздравнадзора покажут, сколько месяцев клиника принимала пациентов. Выписка по расчётному счёту с первого месяца покажет, когда оборот дошёл до 432 000 ₽ и держится ли он.

Строка «кроме детского лечения» убирает из лицензии одну работу

Слова «все услуги, кроме детского лечения» на языке реестра Росздравнадзора означают, что в записи о лицензии этого ООО нет строки «стоматология детская». В перечне работ к Положению из постановления Правительства № 852 детская стоматология записана отдельно от взрослой терапевтической, так же отдельно идёт рентгенология, нужная визиографу. Одну строку реестра продавец назвал сам.

Выручки от лечения детей в обороте 432 000 ₽ поэтому быть не должно. Чтобы начать детский приём, клиника подаёт заявление о новой работе в реестр (п. 11 Положения), решение принимают в срок до 10 рабочих дней. Подавать его имеет смысл, когда врач с нужной специальностью уже в штате; о врачах и пациентах при смене владельца есть материал о готовой стоматологии.

Для визиографа ищите в той же записи работы по рентгенологии по адресу клиники. Нет строки, значит снимки на этом аппарате лицензией не покрыты.

Врачи на проценте упираются в подпункт «в» пункта 5 Положения: для заявленных работ нужны работники по трудовым договорам с аккредитацией или сертификатом специалиста. Если продавец платит процент по договорам подряда, требование по этим людям не выполнено. При покупке доли эти договоры остаются у того же ООО вместе с лицензией; чем доля отличается от покупки активов, разобрано в статье о лицензии на юрлице медцентра.

Строки «по запросу» и цифры карточки раскрываются разными пакетами

Письмо продавцу с перечнем из таблицы закрывает три «по запросу» сразу. Выписку из реестра покупатель откроет сам, опись установок с визиографом готовит продавец, а разговоры с врачами о договорах идут последними; такую последовательность от простого к сложному предлагает бесплатный курс «10 шагов к покупке прибыльного бизнеса».

Строка карточки Что запросить С чем сверить
Документы и лицензии Выписка из реестра лицензий, санитарно-эпидемиологическое заключение, договор аренды, трудовые договоры врачей Адрес помещения, перечень работ, расписание врачей
Средства производства Опись оборудования с номерами регистрационных удостоверений, документы о собственности или лизинге, договор техобслуживания Подпункты «б» и «г» пункта 5 Положения
Нематериальные активы Что продавец сюда относит: сайт, телефон, карточки на картах, база пациентов На кого оформлен каждый доступ
Цифры карточки Выписка по счёту и эквайрингу с первого месяца, ведомости, декларация Оборот 432 000 ₽ и фонд 143 000 ₽ помесячно

У каждого риска карточки есть свой вопрос продавцу

Риск Вопрос продавцу Ответ, после которого разумно остановиться
Управление Кто руководит клиникой и сколько получает «Я сам, без зарплаты», остаться на переходный период не готов
Расходы Где в расчёте материалы и лаборатория Счетов нет, суммы называются по памяти
Врачи По каким договорам работают врачи, у кого аккредитация Часть врачей по подряду, документы после задатка
Лицензия Какие работы и какой адрес в реестре Нет рентгенологии при визиографе или адрес другой
Аренда Срок договора и связь арендодателя с продавцом Договор кончается в этом году, продления на бумаге нет

Два таких ответа подряд дают основание закончить разговор, и скидка с цены ни одну строку таблицы не закрывает. Когда всю лицензию держит один врач, риск устроен иначе; он разобран на примере косметологического центра с медицинской лицензией.

Частые вопросы

Как проверить объявление о продаже стоматологии

Объявление о продаже стоматологии проверяют в четыре шага. Цену делят на заявленную чистую прибыль и сверяют со сроком из карточки. Из оборота вычитают зарплату с арендой и заявленную чистую прибыль, остаток сравнивают с расходами на материалы. Чистую прибыль пересчитывают с взносами и управляющим. Затем сверяют адрес и перечень работ в реестре лицензий.

Можно ли лечить детей, если лицензия «кроме детского лечения»

Лечить детей по такой лицензии нельзя, пока в записи реестра нет работы «стоматология детская» из перечня к Положению № 852. Новую работу вносят заявлением по пункту 11 Положения, решение принимают в срок до 10 рабочих дней. Подать заявление имеет смысл, когда в штате по трудовому договору уже есть врач с нужной специальностью и аккредитацией.

Почему срок окупаемости в объявлении меньше, чем в расчёте покупателя

Срок в объявлении меньше, потому что продавец делит цену на свою чистую прибыль без взносов и зарплаты руководителя. Покупатель делит ту же цену на сумму, которая останется ему после этих расходов. В разобранной карточке стоматологии получилось 25 и 67,8 месяца при одной цене 5 297 500 ₽.

Первый вопрос продавцу касается руководителя клиники

Начните разговор с вопроса, кто сейчас руководит тремя кабинетами и входит ли его зарплата в расходы. Если ответ «я сам и бесплатно», попросите до встречи ведомости с первого месяца работы и выписку из реестра лицензий с перечнем работ; без них обсуждать цену 5 297 500 ₽ рано.